Фильм построен на фольклорном материале бурят-монгольского народа. Однажды смелый и честный пастух Баир спас из когтей черного грифа волшебную птицу. Птица отблагодарила пастуха, подарив ему волшебный сундук. Все, что не попадало в этот сундук, становилось новым и удваиволось. Жадный купец Галсан прослышал о чудесном подарке птицы. Обманом, он отнял сундук Баира. Но Баир не смерился. Встав во главе бедняков, он победил купца и судью, запер их в сундук и сбросил в пропасть.